7 choses que les entrepreneurs milliardaires font différemment

Cet article est une traduction de celui publié sur le site The Mission, dont l'auteur est Michael Simmons, co-fondateur d'Empact.
Photo Credit: Michelle Andonian (Elon Musk), Steve Jurvetson (Jeff Bezos), AP Photo-Nati Harnik (Charlie Munger), , World Economic Forum/Moritz Hager (Ray Dalio), Matthew Yohe (Steve Jobs), Stuart Isett/Fortune Most Powerful Women (Warren Buffett)

Y a-t-il une façon de penser unique qui donne un avantage aux entrepreneurs milliardaires ?

Fasciné par cette question durant l’ensemble de ma carrière en tant qu’entrepreneur et écrivain, j’ai lu plus de biographies d’entrepreneurs milliardaires que je ne pourrais en compter, recherché ce qu’ils ont en commun, et rencontré et interviewé plusieurs d’entre eux.

Sans aucun doute, la chance joue un rôle central. Mais la chance seule n’explique pas le succès répété d’entrepreneurs capables de créer société après société (dont la valeur est chiffrée en milliards de dollars) ou qui ont des entreprises multimilliardaires pérennes : des entrepreneurs comme Warren Buffett, Jeff Bezos, Steve Jobs et Elon Musk.

En faisant des recherches sur ces entrepreneurs, j’ai constaté des façons de penser uniques qui ne sont pas communément connues parmi les entrepreneurs (même chez ceux qui réussissent).

Le processus par lequel j’ai pu découvrir ces principes a fondamentalement changé la façon dont je réfléchis aux affaires (et à la vie). Certains de ces principes m’ont rappelé que c’est le fait d’exécuter constamment des choses simples qui compte le plus.

Pour chaque entrepreneur que j’ai étudié, j’ai découvert une stratégie :

  • La stratégie de l’entrepreneur milliardaire. Le principe général qui a servi de fondement au succès du milliardaire. Je me suis concentré sur une stratégie spécifique, non évidente.
  • Le hack de l’entrepreneur milliardaire. Comment les entrepreneurs qui réussissent appliquent les stratégies pour développer leur business.
1. Charlie Munger (investisseur milliardaire) : Analysez ce qui peut aller mal au lieu de ce qui peut aller bien.
Photo Credit : AP Photo-Nati Harnik

Stratégie de l’entrepreneur milliardaire :

Jusqu’à ce que je lise le Poor Charlie’s Almanack du milliardaire Charlie Munger, je pensais que la clé du succès était de concevoir une vision, de se fixer des objectifs et de travailler dur pour les atteindre tous les jours.

Si j’échouais, je pensais que c’était parce que j’avais raté une de ces étapes.

Charlie Munger, vice-président de Berkshire Hathaway et partenaire en affaires de longue date de Warren Buffett, montre une autre voie tout aussi importante vers le succès : penser à travers le prisme de ce qui peut mal tourner.

Les choses dérivent constamment, peu importe à quel point vous pouvez êtes intelligent et travailleur.

Conscient de cela, Munger considère continuellement et méthodiquement toutes les façons dont un plan pourrait mal tourner afin d’anticiper et d’éviter chaque obstacle. Il dit :

« Inverser, toujours inverser : retournez une situation ou un problème. Regardez-le à l’envers. Que se passe-t-il si tous nos plans tournent mal ? Où ne voulez-vous pas aller, et comment y arrivez-vous ? Au lieu de rechercher le succès, faites une liste de toutes les façons dont vous pourriez échouer à la place – à travers la paresse, l’envie, le ressentiment, l’apitoiement sur soi-même, les règles, c’est-à-dire toutes les habitudes mentales du défaitisme. Évitez ces qualités et vous réussirez. Dites-moi où je vais mourir, afin que je n’y aille pas. »

L’approche de Charlie Munger l’aide à contourner les blocages et à être mieux préparé lorsque, inévitablement, il en rencontre un. De plus, la combinaison de la fixation d’objectifs et du contournement d’obstacles est soutenue par un nombre croissant de plus de 100 études universitaires sur le sujet. Lorsque les gens ne font que «fantasmer» sur l’avenir, ils finissent par prendre moins de précautions qu’ils ne le feraient s’ils pensaient aussi à ce qui pourrait mal se passer et faisaient des plans pour l’éviter.

Phrase-résumé : Être à la fois pessimiste et optimiste vaut mieux que d’être uniquement optimiste. L’un des meilleurs moyens de gagner est de ne pas perdre.

Le hack de l’entrepreneur milliardaire :

Pour appliquer ce principe, testez votre plan grâce à ce processus pré-mortem en trois étapes développé par Aaron Steed, PDG et cofondateur de Meathead Movers :

1. Énumérer les façons dont le projet pourrait échouer

2. Assigner une probabilité à chaque possibilité

3. Prioriser les actions qui peuvent être prises pour éviter l’échec

Steed a créé le processus après avoir remarqué que certains projets de son entreprise de 350 personnes obtenaient de mauvais résultats.

Plutôt que d’ajouter de nouvelles procédures pour aider ces projets à réussir, il a développé le processus pre-mortem pour éliminer les barrières qui les faisaient échouer.

L’un des obstacles que Munger évite de manière proactive est le biais psychologique. En tant que ressource supplémentaire, nous avons compilé un rapport de 27 pages qui résume les 22 biais psychologiques que Charlie Munger a identifiés au cours de sa carrière de 70 ans.

2. Warren Buffett (investisseur milliardaire) : Utilisez des checklists pour éviter les erreurs stupides.
Photo Credit : Stuart Isett/Fortune Most Powerful Women

Stratégie de l’entrepreneur milliardaire :

D’une manière générale, il y a deux types d’erreurs : celles qui sont stupides et celles qui sont le fait de l’ignorance.

Les erreurs tenant à l’ignorance se produisent quand justement vous manquez de connaissances. Les erreurs stupides sont celles que vous commettez tandis que justement vous ne l’étiez pas, ignorant.

Les erreurs stupides sont les plus difficiles à digérer parce qu’elles sont les plus faciles à éviter. Pourtant les gens, en particulier les gens intelligents, continuent à les commettre encore et encore.

Warren Buffett et son partenaire d’affaires de 40 ans, Charlie Munger, n’attribuent pas leur succès à l’intelligence brute ou à des idées brillantes. Non, ils attribuent plutôt une grande partie de leur succès à éviter systématiquement de commettre des erreurs stupides, en suivant religieusement les principes de base et les idées dont ils savent qu’ils fonctionnent.

Parlant de sa stratégie et celle de Warren Buffett dans son livre, Charlie Munger déclare :

« Nous essayons de gagner davantage en nous rappelant toujours de ce qui est évident plutôt qu’en tentant de saisir ce qui relève de l’ésotérisme. »

Pour contrer l’influence souvent négative que peuvent avoir les émotions dans les décisions d’investissement, Warren Buffett et Charlie Munger utilisent plusieurs listes de contrôle, y compris celles pour l’investissement, la résolution de problèmes et les biais psychologiques.

Ils affirment que l’utilisation de ces listes de vérification a été cruciale pour leurs retours sur investissement miraculeux de 21,6 % pendant quatre décennies, soit le double de la moyenne du marché.

Plus récemment, les listes de contrôle ont reçu une attention bien méritée à la suite du Manifeste de la cheklist, écrit par Atul Gawande, professeur de chirurgie à la Harvard Medical School.

Dans une étude fascinante de l’Organisation Mondiale de la Santé, huit hôpitaux qui ont adopté une checklist composée de 19 points ont vu leurs décès liés à la chirurgie presque réduits de moitié !

Le Hack de l’entrepreneur milliardaire :

Blake Goodwine a utilisé une checklist décisionnelle pour intégrer son groupe Lionize Media dans un réseau de sites médias de niche avec des dizaines de millions de visiteurs par mois.

Sa checklist de résolution de problèmes, présentée ci-dessous, présente la voie vers une stratégie d’entreprise réussie et contrecarre les préjugés internes qui l’empêchent d’atteindre la destination désirée :

1. Brainstorm. Songez à autant de solutions que vous le pouvez. Cela vous permet d’éviter les biais de disponibilité, ce qui nous conduit souvent à choisir la première solution nous venant à l’esprit plutôt que la meilleure solution.

2. Tester. Testez autant de solutions que vous le pouvez. Cela évite le biais de confirmation qui consiste à rationaliser la solution choisie.

3. Évaluer. Avoir un critère de succès minimal pour chaque expérimentation. Cela vous permet d’éviter de doubler les mauvaises idées qui ne fonctionnent pas dans le but de récupérer les coûts irrécupérables.

4. Apprendre. Plongez profondément dans les données et apprenez de CHAQUE expérience, pas seulement celle qui a le mieux fonctionné. Évitez, s’agissant des erreurs commises, d’en faire une affaire personnelle et de ressentir de la honte pour quelque chose qui n’a pas fonctionné.

« Même si cette checklist vous aide seulement à prendre de grandes décisions un peu plus facilement, cela changera toute la trajectoire de votre vie et de votre entreprise. ça été le cas pour moi « , dit Goodwine.

En tant que ressource supplémentaire, nous avons compilé certains des meilleurs conseils d’experts sur la façon de créer des checklists exploitables dans un guide étape par étape.

3. Ray Dalio (investisseur milliardaire) : Apprenez à penser de façon indépendante pour être plus intelligent que tout le monde.
Photo Credit : World Economic Forum/Moritz Hager

Stratégie de l’entrepreneur milliardaire :

«Vous ne pouvez pas faire de l’argent en accord avec l’opinion consensuelle», affirme Ray Dalio, fondateur de Bridgewater Associates, le plus grand fonds spéculatif du monde (169 milliards de dollars sous gestion).

Faire ce que tout le monde fait va vous apporter des résultats moyens. C’est la définition de la moyenne.

Pour Dalio, la clé pour avoir une performance durable et extraordinaire est de faire ce que les autres ne veulent pas ou ne peuvent pas faire ET d’avoir raison.

C’est plus facile à dire qu’à faire. Par exemple, 86% des investisseurs professionnels ne battent pas le marché. Les chiffres donnent aussi à réfléchir sur l’entrepreneuriat : 30,9 à 37,6% des nouvelles entreprises échouent au cours des trois premières années.

Dans une récente tribune, Dalio explique pourquoi c’est si difficile :

« Chaque fois que vous pariez contre le consensus, il y a une probabilité importante que vous ayez tort, alors vous devez être humble. »

Les bonnes nouvelles sont qu’avec suffisamment de pratique, vous pouvez mettre les chances de votre côté.

Le hack de l’entrepreneur milliardaire :

Penser indépendamment est plus qu’un simple hack. De manière générale, cela nécessite :

  • Le courage de tenir bon contre le troupeau quand vous avez raison et que tout le monde a tort ;
  • La compréhension d’informations auxquelles d’autres personnes n’ont pas accès ou qu’elles ne comprennent pas ;
  • Des façons uniques d’analyser cette information.

Voici des façons de perfectionner chacune de ces capacités :

Capacité # 1 : Tenir bon contre le troupeau

Nous sommes branchés pour vouloir s’intégrer socialement. Donc, se dresser contre le troupeau est extrêmement difficile. Heureusement, le courage est une compétence qui peut être pratiquée.

Emerson Spartz, fondateur et PDG de Spartz Inc., une société de médias numériques qui possède un réseau de sites comme Dose et OMG Facts (plus de 45 millions de visiteurs mensuels), pratique quotidiennement ce qu’il appelle des défis de zone de confort. Spartz dit :

« Ce sont des petites choses que je fais qui me rendent mal à l’aise et socialement embarassant, mais n’ont pas de réel impact négatif. »

Ces défis l’entraînent à être à l’aise avec le fait d’être mal à l’aise, donc il a du courage quand il en a vraiment besoin.

Son défi favori est celui de la tasse de café, qui consiste à demander simplement un rabais de 10% lorsque vous commandez un café.

Capacité # 2 : Développer un avantage informationnel

L’un des moyens les plus faciles de battre le troupeau est d’avoir un avantage d’information. Voici quatre façons d’obtenir cet avantage :

  • Construisez des relations profondes avec les personnes qui ont atteint les objectifs que vous voulez accomplir. En établissant des relations fondées sur la confiance et le respect mutuels, là où d’autres veulent que vous réussissiez, les gens partagent des informations qu’ils ne divulgueraient jamais publiquement. Pour en savoir plus sur cette stratégie, lisez la stratégie de Reid Hoffman.
  • Apprenez d’autres domaines et apportez ces idées dans les vôtres. La plupart des gens se concentrent sur l’apprentissage dans leur propre domaine, même si d’autres domaines ont prouvé l’applicabilité de leurs principes. En tant qu’expert-généraliste (terme inventé par Orit Gadiesh, la présidente de Bain & Company, société de conseil de plusieurs milliards de dollars) et en allant largement dans les champs adjacents, vous obtiendrez rapidement une perspective unique.
  • Construisez un laboratoire, pas une expérience. Les entrepreneurs qui peuvent mener plus d’expériences découvriront davantage de nouvelles données et auront donc un gros avantage. Ces entrepreneurs considèrent leur entreprise comme un laboratoire où ils font constamment des expériences. Beaucoup d’entrepreneurs échouent ici parce qu’ils considèrent leur entreprise comme une grande expérience pour tester une idée unique.
  • Soyez bon à tirer profit de la sagesse des autres. Beaucoup de gens qui réussissent ne sont pas capables de bien expliquer comment ils font ce qu’ils font. Ils le font juste. Poser les bonnes questions peut aider à faire émerger cette connaissance tacite. Peter Thiel, un célèbre investisseur en technologie, découvre ce savoir en demandant aux fondateurs de soutenir ce qu’ils croient fermement contre l’avis de tout le monde.

Capacité # 3: Développer un avantage analytique

C’est là que plusieurs des stratégies de milliardaires mentionnées dans cet article peuvent être appliquées. Voir les conseils de Charlie Munger et Elon Musk.

Comme ressource supplémentaire, nous avons résumé l’ebook fondamental de Ray Dalio, Principes, et les interviews qu’il a faites au cours des années dans un guide étape par étape quant à la façon de développer vos propres opinions.

4. Jeff Bezos (fondateur d’Amazon) : Investir dans ce qui ne changera PAS au lieu de seulement dans ce qui va changer.
Photo Credit : Steve Jurvetson

Stratégie de l’entrepreneur milliardaire :

À en juger par la couverture médiatique des entrepreneurs, il est facile de penser que la clé du succès réside dans les plus grandes tendances.

Jeff Bezos démontre que les grandes tendances ne sont qu’une partie de l’histoire. Il s’agit aussi de faire exactement le contraire et de se concentrer sur ce qui ne change pas.

Depuis sa création en 1994, Amazon s’est concentré, comme un laser, sur l’idée simple que les gens voudront toujours acheter des produits bon marché, facilement et aussi rapidement que possible. Par conséquent, Amazon peut sans risque faire d’énormes investissements technologiques dans ces domaines et savoir qu’ils seront rentables dans le futur.

Bezos a expliqué pourquoi cette approche avait du sens à la conférence Amazon Web Services 2012 :

« Il est impossible d’imaginer un avenir dans 10 ans, où un client se présente et dit, ‘Jeff j’aime Amazon ; Je souhaite juste que les prix soient un peu plus élevés »ou« J’aime Amazon ; Je souhaite juste que vous livriez un peu plus lentement. « 

La stratégie semble fonctionner. Amazon vient de devenir le détaillant le plus côté au monde cette année, et sa croissance s’accélère, tandis que la croissance de son principal concurrent, Walmart, ralentit.

Phrase-résumé : Devenir le meilleur dans un domaine fondamental en investissant continuellement dans le temps, plutôt que de sauter d’une tendance à l’autre et de recommencer à chaque fois.

Le hack de l’entrepreneur milliardaire :

Pour appliquer ce principe à votre entreprise, identifiez un besoin client essentiel qui restera probablement le même (même si la technologie et la culture évoluent) auquel votre entreprise est particulièrement bien placée pour répondre.

Puis construisez votre entreprise autour de ce besoin.

C’est ce que Jason Duff, un entrepreneur de l’Ohio, a fait.

Réalisant que la nostalgie n’obtient pas l’attention qu’elle mérite, Duff a bâti toute son activité immobilière autour d’elle. La nostalgie est l’inclination universelle à se souvenir du passé de manière sentimentale afin de tirer du sens de nos vies.

Duff a appliqué cette idée dans son entreprise en se concentrant sur la restauration des bâtiments historiques du centre-ville plutôt que de les démolir pour construire des structures modernes.

Il a utilisé la formule suivante pour créer des centaines d’emplois dans sa communauté et construire plusieurs business multimillionnaires :

1. Acheter des propriétés historiques négligées bénéficiant de remises importantes ;

2. Investir massivement dans leur réhabilitation et restauration ;

3. Raconter l’histoire de ce qu’ils signifiaient (et pourraient signifier à nouveau) pour la communauté à travers les médias sociaux.

Ce faisant, il a augmenté la valeur de la propriété en exploitant les sentiments chaleureux des citadins qui se souviennent d’être venus dans l’immeuble dans leur jeunesse. Ses messages Facebook fournissant des détails sur les projets de rénovation attirent régulièrement des centaines de likes.

5. Steve Jobs (Co-fondateur d’Apple): Utilisez la narration pour rendre votre vision plus convaincante ; pas de parole de mission.
Photo Credit : Matthew Yohe

Stratégie de l’entrepreneur milliardaire :

Avoir une vision puissante est essentiel pour tous les entrepreneurs, mais si vous voulez exceller, vos parties prenantes doivent également s’investir dans votre vision.

C’est là que la plupart des gens échouent.

Pour beaucoup, la vision finit par devenir quelques lignes d’à propos sur leur site internet d’entreprise.

Pourtant, il y a d’autres leaders comme Steve Jobs et Elon Musk qui semblent avoir le superpouvoir de distordre la réalité. Après les avoir écoutés, on a l’impression que leur vision du monde est inévitable et critique.

Il est facile d’attribuer cette capacité au charisme, mais il faut reconnaître que Jobs était vraiment doué pour raconter des histoires, ce qui est une compétence apprise.

Selon des études universitaires sur la narration, les grandes histoires transportent les gens dans un tout autre monde et, ce faisant, altèrent leurs croyances, causent une perte d’accès aux faits réels, font naître des émotions et réduisent considérablement leur capacité à détecter les inexactitudes.

Tout au long de l’histoire, les conteurs visionnaires ont changé le cours des sociétés et des industries :

Le hack de l’entrepreneur milliardaire :

Transformez votre vision en une histoire et une image détaillées

Le fondateur et PDG de 1-800-GOT-JUNK ? Brian Scudamore saisit la vision de son entreprise à travers un document appelé l’image peinte.

En détail, le document explique ce que Scudamore attend de l’entreprise dans 3 à 5 ans. Cette description inclut à la fois des détails quantitatifs (comme le nombre de personnes que l’entreprise emploiera et le nombre d’emplacements qu’elle aura) et qualitatifs (comme la façon dont les employés décriront la culture à leurs familles).

L’image peinte était primordiale dans 1-800-GOT-JUNK ?, Scudamore affirmant que les revenus de l’entreprise ont augmenté jusqu’à atteindre plus de 100 millions de dollars. Il recommande les étapes suivantes : « Retirez-vous, visualisez et demandez » pour créer le vôtre :

  • Retirez-vous : d’abord, attrapez un cahier et trouvez un espace tranquille où vous n’avez aucune distraction liée à votre vie quotidienne.
  • Visualisez : transposez-vous cinq ans dans le futur. Voyez-vous en train d’observer ce qu’est devenu votre vie et votre entreprise. Imaginez que vous êtes vraiment dans cet endroit où le futur a déjà eu lieu. Par exemple, si vous avez un enfant de cinq ans, imaginez que votre enfant a désormais dix ans. Ensuite, imaginez-vous cinq ans plus vieux.
  • Demandez : une fois que vous vous êtes transporté à cet endroit, posez-vous quelques questions qui vous aideront à «deviner» l’avenir. Voici quelques questions clés à vous poser :

– Quel est votre chiffre d’affaires ?
– Combien de personnes compte votre équipe?
– Comment vos employés décriraient-ils la culture de votre entreprise lorsqu’ils parlent à un membre de leur famille?
– Que dit la presse à propos de votre entreprise ? Soyez aussi précis que possible : que dirait votre journal local à propos de votre entreprise ? Que dirait votre magazine préféré ?
– Qu’est-ce que les employés de votre compagnie aiment à propos de votre vision et des objectifs de la compagnie?
– Comment un client décrirait-il son expérience avec vous ? Que dirait-il à ses meilleurs amis ?
– De quel accomplissement êtes-vous le plus fier ? De quel accomplissement vos employés sont le plus fiers ?
– Que faites-vous mieux que quiconque sur la planète ?
– Décrivez votre environnement professionnel en détail.
– Décrivez votre zone de service. Qui sont vos clients et comment se sentent-ils ?

En tant que ressource supplémentaire, lisez l’article de Brian Scudamore sur les raisons (fondées sur la science) pour lesquelles la création d’une vision est si puissante.

6. Reid Hoffman (fondateur de LinkedIn) : bâtissez des relations profondes et à long terme qui vous donneront une connaissance approfondie.
Photo Credit : Joi Ito

Stratégie de l’entrepreneur milliardaire :

Si vous remontez le fil des relations de nombreux entrepreneurs à succès, comme je l’ai fait, vous réaliserez que beaucoup de gens travaillent avec les mêmes personnes encore et encore dans leurs carrières.

Dans le monde de la technologie, ce phénomène a été largement catalogué (voir les mafias d’Oracle, Netscape, Fairchild, PayPal et Myspace). Chacune de ces entreprises a donné naissance à de nouvelles entreprises de plusieurs milliards de dollars, ces dernières étant cofondées par d’anciens employés, qui se conseillent mutuellement, investissent les uns dans les autres et bien plus encore.

Ces réseaux collaboratifs à long terme sont souvent appelés mafias. Reid Hoffman, fondateur de LinkedIn et membre de la mafia PayPal, a placé ces types de relations au centre de sa carrière et fait valoir que d’autres le devraient également. À l’ère de l’information, l’un des meilleurs moyens d’obtenir des informations ne consiste pas seulement à mieux faire des recherches sur Google, mais aussi à apprendre à construire un réseau et à obtenir l’information dont vous avez besoin grâce à ce réseau.

Dans une interview fascinante sur This Week In Startups, Hoffman va jusqu’à dire que la plus grande erreur dans sa carrière a été de décider que pour être un chef de produit, il devait assimiler les compétences en gestion de produits. Rétrospectivement, il aurait dû mettre l’accent sur le fait de se placer dans le bon réseau en travaillant pour l’une des entreprises futuristes les plus dynamiques de l’époque : Netscape.

Hoffman se réfère à l’information existant uniquement dans la tête des gens comme le «dark net». Cela comprend de l’information qui n’est pas consultable en ligne, dans un livre ou dans une salle de classe et qui ne le sera jamais.

Avoir accès à ce « dark net » informatif des personnes qui ont accompli ce que vous voulez accomplir est extrêmement précieux et vous aidera à penser de façon indépendante. Le «dark net» inclut les leçons apprises et les hacks des gens, les sujets trop sensibles à aborder parce qu’ils impliquent des gens, et des connaissances tacites (connaissances que les gens possèdent mais ne sont pas capables de bien expliquer).

Hoffman explique la puissance du ‘dark net’:

« Dix personnes extrêmement bien informées et heureuses de partager ce qu’elles savent avec vous lorsque vous communiquez avec elles peuvent vous en dire beaucoup plus que mille que vous ne connaissez que de la manière la plus superficielle. »

Le hack de l’entrepreneur milliardaire :

Les relations profondes à long terme ne se produisent pas par hasard. Tout comme les taux de divorce sont élevés, les partenariats peuvent mal tourner également.

Voici deux clés pour bâtir des relations à long terme que j’ai apprises en faisant des recherches et en écrivant sur l’art et la science de l’établissement de relations profondes et authentiques pour le magazine Forbes :

Clé n ° 1 : Soyez extrêmement sélectif s’agissant des gens dont vous vous entourez.

Notre temps est limité. Chaque minute que vous passez avec une personne est une minute que vous ne passez PAS avec quelqu’un d’autre. Voici les caractéristiques que j’utilise pour filtrer mon réseau professionnel :

  • J’apprécie vraiment passer du temps avec eux ;
  • Ils grandissent et apprennent constamment ;
  • Ils sont également en mesure d’investir du temps dans le maintien et le développement de la relation.

Clé n ° 2 : Investissez-y du temps.

Peu importe votre succès, bâtir des relations profondes prend beaucoup de temps. Il est donc essentiel que le développement de vos relations devienne une habitude.

7. Elon Musk (co-fondateur de SpaceX et Tesla) : Utilisez les arbres de décision pour prendre de meilleures décisions.
Photo Credit : Michelle Andonian

Stratégie de l’entrepreneur milliardaire :

Beaucoup pensaient que Elon Musk était fou quand il dépensa tous ses gains issus de l’aventure PayPal dans SpaceX et Tesla. Cependant, il y avait une logique prouvée derrière les décisions de Musk. En effet, comme Warren Buffett, il utilise des arbres de décision pour prendre de grandes décisions.

Les arbres de décision sont particulièrement utiles pour éviter les risques stupides et les gros paris qui n’ont aucune chance de réussir.

Faire de gros paris improbables.

Dans une interview avec l’entrepreneur technologique Kevin Rose, Musk admet qu’il pensait que le résultat le plus probable pour SpaceX et Tesla était l’échec. Cependant, ils étaient tous deux si importants pour l’avenir de l’humanité et avaient tellement de potentiel qu’il sentait que le risque en valait la peine.

En termes de probabilités, cela a du sens. Voici pourquoi.

Financièrement, si Musk pensait que SpaceX pouvait être une entreprise de 100 milliards de dollars et que ses chances de succès étaient de 30 %, le rendement statistique attendu en utilisant un arbre de décision est de 30 milliards de dollars. Pas mal !

Musk aurait pu facilement se concentrer sur une entreprise avec un potentiel de 1 milliard de dollars et une chance de succès de 80 %. Mais, dans ce cas, le rendement attendu n’aurait été que de 800 millions de dollars.

Éviter les risques « roulette russe ».

S’il y a même une toute petite chance que faire quelque chose puisse vous détruire, c’est une très mauvaise idée.

Dans une conférence, Warren Buffett compare ces types de situations à la roulette russe :

« Si vous me donniez un pistolet avec un million de chambres, et qu’il y avait une balle dans une chambre seulement, et que vous me disiez : ‘Mettez-le sur votre tempe. Combien souhaitez-vous être payé pour appuyer sur la gachette une fois seulement ? ‘ Je ne tirerais pas. Vous pourriez me citer n’importe quelle somme, cela ne changerait absolument rien à l’affaire. »

Les gens intelligents commettent cette erreur tout le temps. Dans le même discours, Buffett raconte l’histoire de l’effondrement du fonds spéculatif de plusieurs milliards de dollars Long-Term Capital.

L’équipe de direction comprenait les personnes les plus intelligentes de l’industrie ainsi que des lauréats de prix Nobel. Pourtant, ils ont joué à la roulette russe. Pour chaque dollar investi, ils ont emprunté 25 $. Cela les a rendus extrêmement vulnérables à un ralentissement du marché, même minime. Cela s’est passé en 1998 et l’entreprise a disparu en quelques mois.

L’argument de Buffett était que tous les chefs d’entreprise étaient déjà extrêmement riches et avaient passé des décennies à établir leur réputation. Ainsi, l’avantage supplémentaire de devenir plus riche était faible comparé au risque de tout perdre, ce qui est finalement advenu.

Le hack de l’entrepreneur milliardaire :

L’utilisation d’un arbre de décision ne nécessite pas de posséder un doctorat. Tout ce qui est nécessaire est une compréhension de base de la probabilité. Voici un processus à suivre étape par étape pour utiliser ces principes dans votre prise de décision :

  • Comprendre les différents résultats possibles (positifs comme négatifs) ;
  • Calculer le rendement ou la perte attendu de chaque résultat :
  • Joindre une probabilité à chaque résultat ;
  • Comprendre l’ampleur du rendement ou de la perte ;
  • Multiplier la probabilité par l’ampleur (probabilité de gagner * valeur du gain) – (probabilité de perdre * coût de la perte) ;
  • Additionner et soustraire tous les gains et pertes attendus.

Au début, vous n’avez pas besoin de connaître les probabilités exactes. Suivre simplement le processus vous donnera des idées uniques que vous n’auriez pas eu autrement (au lieu de ça vous auriez sans doute plutôt suivi la puissance des gros paris improbables et le risque de décisions à la roulette russe).

Pour un guide étape par étape sur la création d’arbres de décision, visitez cette page. C’est un complément en ligne d’un manuel d’économie.